Мировой финансовый кризис своим мощным ударом дестабилизировал экономическую ситуацию, которая до его наступления характеризировалась как вполне устойчивая.
Та неожиданность, с которой пришел всеобщий хаос, повергла в шок абсолютное большинство профессиональных маркетмейкеров, которые вряд ли могли ожидать подобного развития ситуации. Падение крупнейших компаний, которые были фундаментом не только американской, но и мировой экономики, подтолкнули рынок Форекс к пропасти. По крайней мере, так могло показаться всем несведущим людям. Что же произошло в те сентябрьские дни и как развивается ситуация на валютном рынке вплоть до сегодняшних дней.
Вероятность наступления финансового коллапса была еще задолго до кризиса. Бешеная популярность кредитов, в том числе ипотечных, в США давно рассматривалась специалистами как бомба замедленного действия. Национальная программа «Бесплатное жилье для семи миллионов американцев», казалось, выведет экономическое положение страны на новый уровень. Действительно, как никогда появилась возможность получить жилье более низким социальным слоям. Некоторым категориям граждан кредиты выдавались под 2-5% годовых!!! Причем выдавались они с минимальными гарантиями со стороны кредитополучателей. Рост потока выдаваемых кредитов не прекращался, и маховик американской экономической системы работал в полную силу до самого последнего момента, пока не стало ясно – произошло непоправимое. Стало катастрофически не хватать денежных средств.
На рынке Форекс влияние финансовой катастрофы отразилось достаточно неоднозначно. Как известно, валютный рынок движется однонаправлено благодаря мнению большинства его участников. Валютный рынок представлен достаточно разношерстной публикой: индивидуальными трейдерами, транснациональными корпорациями, брокерскими конторами и т.д. И каждый участник этой паутины начинает волноваться и по-своему воздействовать на рынок. Особенно это касается центральных банков и индивидуальных участников рынка Форекс, которые владеют многомиллионными депозитами, следовательно, обладают большими возможностями в плане воздействия на валютный рынок.
Любой аналитик, который оценивает рынок Форекс за счет применения навыков фундаментального анализа, знает, какое влияние могут оказывать на него устные заявления видных политиков. Такие заявления являются разновидностью интервенций, когда с целью воздействия на валютный курс VIP персоны высказывают намерение о совершении каких-либо действий. Подобные высказывания приобрели особую остроту во время нарастания всеобщей суматохи. Это в свою очередь поспособствовало интенсивному росту и падению национальных валют различных стран и в итоге вылилось в бешеную интенсивность торгов на рынке Форекс. Большинство трейдеров, которые попали в эту западню, не смогли справиться с таким потоком информации и были выброшены с рынка в буквальном смысле этого слова.
Но не стоит рассматривать рынок Форекс в период кризиса лишь через призму пессимистичности. Тот толчок, который был вызван кризисом, привнес множество положительных вещей, которые на первый взгляд были незаметными. В то время как фондовый рынок падал в пропасть, рынок Форекс продолжал работать и приносить прибыль всем его участникам. То есть, речь идет о стабильности. Повальный дефицит денежных средств не отразился на валютном рынке. Сказался большой объем денежных средств, который ежедневно проходил через валютный рынок. Те, кто был хитрее, смогли быстро адаптироваться к сложившимся условиям и резко подросшая волатильность рынка позволила им значительно увеличить свои доходы. Такова особенность валютного рынка: при падении одной валюты растет другая. И те, кто знал эти законы, сумел вовремя оторвать свою долю от общего пирога.
Но все-таки большинство индивидуальных трейдеров ощутили на собственном кошельке, что такое лавина непредсказуемости. И если многие валютные спекулянты до наступления кризиса кое-как плавали на поверхности, то с первой волной финансового коллапса они были вынуждены уйти, так как и без того немалый риск торговли стал еще больше.
Не стоит забывать и про дилинговые центры, которые, по всей вероятности, относились к такому развитию событий довольно неоднозначно. С одной стороны, поток клиентов значительно упал, что вряд ли может рассматриваться, как положительная тенденция в плане роста доходов. Кроме этого, многие конторы стали испытывать острую нехватку свободных денежных средств. Именно здесь и выяснилось, кто в большей степени отвечал названию «кухня», так как кризис ликвидности достаточно четко обрисовал расстановку сил в стане брокерских компаний. Но, с другой стороны, валютный шторм на рынке Форекс позволил ДЦ плавно перекачать средства из карманов проигравшихся трейдеров в собственные закрома. Посему ситуацию можно рассматривать как достаточно противоречивую.

Экономическая политика различных стран во время кризис
США
Красной нитью в решении национальных проблем тянется концепция нового Президента США – Барака Обамы. Им была предложена антикризисная программа экономической помощи, где главный упор делался на снижение уровня безработицы. Для этого предполагалось снизить планку налогов, а также урезать крупные инвестиции в экономику. Сегодня программа постепенно набирает обороты и начинает работать. Но есть и свои недостатки. Тот минимальный уровень средств, который был необходим для финансирования этой программы, потребовал опять же вложений, и Америка была вынуждена включить свой печатный станок. Но накачивание долларами вряд ли будет способствовать развитию экономики, а, скорее, приведет к обесцениванию американской валюты.

Россия
Судя по предпринимаемым мерам, антикризисные меры найдут свое отражение в виде структурного обновления экономики, которое приведет к существенному снижению зависимости финансовой системы от экспорта сырьевых продуктов. Кроме этого можно выделить такие актуальные моменты как:
• Комплекс мер, направленных на социальную поддержку и защиту населения
• Реализация мероприятий, направленных на сохранение существующих и создание новых рабочих мест
• И, безусловно, сохранение промышленного потенциала экономики страны

Япония
С момента начала кризиса в Японии отмечался резкий рост йены, которая только в последнее время стабилизировалась по отношению к доллару. В апреле этого года была разработана и анонсирована новая программа, согласно которой планируется инвестировать порядка 15 трлн.йен. Дополнительными действиями по снижению бремени кризиса стали снижение налогов и комплексные программы по сохранению рабочих мест.

Tags: валютный рынок | кризис | Россия | рынок форекс